Carregando os retornos…
Do melhor para o pior
Cada coluna é um período: o maior retorno no topo, o menor embaixo. Marque até 3 classes para destacá-las no quadro.
Destacar (até 3):
Todos os retornos estão em reais, para serem comparáveis. S&P e Ouro são cotados em dólar: o número é o retorno deles em dólar somado à variação do dólar no período (o que ganhou quem investiu a partir do real, sem proteção cambial).
Ver os números
Como a conta é feitaFórmulas, premissas e fontes
retorno do mês = fechamento do mês ÷ fechamento do mês anterior − 1
retorno do ano = (1 + mês 1) × (1 + mês 2) × … × (1 + mês 12) − 1
acumulado = produto de (1 + retorno) em todos os meses da janela − 1
média ao ano = (1 + acumulado) ^ (1 ÷ número de anos) − 1
- Fechamento do mês = o valor do índice no último dia do mês com pregão ou publicação. Um mês só entra depois de terminar.
- Ações Brasil: Ibovespa (B3). Imobiliário: IFIX (B3), que começou em 30/12/2010 com 1.000 pontos — por isso só tem retorno desde 2011. Os dois já incluem os dividendos (são índices de retorno total).
- RF Inflação: IMA-B (títulos públicos atrelados ao IPCA). RF Pré: IRF-M (títulos prefixados). Multimercado: IHFA, a média dos fundos multimercado, já sem as taxas (desde out/2007). Os três são da ANBIMA.
- CDI: taxa DI de cada dia útil composta no mês (Banco Central, SGS 12). Dólar: PTAX de venda do último dia útil do mês (Banco Central).
- S&P: S&P 500 Total Return, com dividendos reinvestidos. Ouro: contrato futuro de ouro mais próximo do vencimento na COMEX, em dólar por onça. Os dois vêm do Yahoo Finance (não há fonte oficial gratuita com o histórico longo) e são convertidos para reais mês a mês: retorno em reais = (1 + retorno do mês em dólar) × (1 + variação do dólar PTAX no mês) − 1. O fechamento do S&P e do ouro é o de Nova York; o do dólar, a PTAX do último dia útil no Brasil.
- Não há imposto nem custo de aplicação na conta (exceto o IHFA, que já é líquido das taxas dos fundos). Índice não é investimento: o fundo ou ETF que replica cada um rende um pouco menos.
- Classe sem dado em algum mês da coluna aparece com "—" no fim da coluna, e o acumulado dela também fica "—" (somar períodos diferentes enganaria a comparação).